日本农林中央金库计划出售630亿美元国债以减少损失
日本农林中央金库，一家领先的日本农业金融机构，正准备在3月前出售价值630亿美元的美国和欧洲国债，以战略性减少因错误利率投注造成的损失。该银行首席执行官大串一就透露，本财年的净亏损预计将达到1.5万亿日元，是之前估计的三倍。这一战略转变涉及转向具有企业和个人信用风险的资产，标志着从国债的撤离。农林中央金库因预期欧洲和美国的利率不会维持高位而遭受损失。
即将进行的国债出售，相当于该银行全球投资组合的约六分之一，预计将对全球债券市场产生重大影响。农林中央金库拥有约60万亿日元的证券投资组合，通过国际投资来规避日本的负利率环境。此外，该银行还在考虑筹集1.2万亿日元的新资本，以稳定其资产负债表并减少国债风险。
关键要点
- 农林中央金库计划在3月前出售630亿美元的美国和欧洲国债，以减少因利率投注造成的损失。
- 该银行预计本财年将出现1.5万亿日元的净亏损，是之前估计的三倍。
- 农林中央金库旨在多元化投资于具有企业和个人信用风险的资产，逐步减少对国债的依赖。
- 该银行的国债出售决策预计将对全球债券市场产生重大影响。
分析
农林中央金库决定出售630亿美元的美国和欧洲国债，反映出在利率趋势上的重大误判，导致预计净亏损达1.5万亿日元。这一战略转向企业和个人信用风险资产，旨在减少未来对国债波动的暴露。预计的出售可能会导致债券价格暂时下跌，影响全球市场。长期来看，这一举措可能引导农林中央金库走向一个更多元化和稳定的资产组合，尽管短期内市场可能会出现波动。
你知道吗？
- 农林中央金库：一家主要的日本金融机构，主要服务于农业、渔业和林业合作社。它在日本经济中扮演着重要角色，为这些行业提供金融服务和支持。该银行还参与全球投资活动，包括在外国国债中持有大量股份。
- 国债：由国家政府发行的债务证券，用于为其运营融资。它们被认为是低风险投资，因为它们由发行政府的全部信仰和信用支持。国债通常定期支付利息，并在到期时返还本金。
- 负利率环境：这是一种货币政策框架，其中中央银行将利率设定在零以下。目标是鼓励借贷和消费，并抑制储蓄，从而刺激经济活动。日本一直在这样的环境中运营，以对抗通缩并刺激经济增长。