关键要点
- Vix期货显示，11月大选前后波动性预期显著增加。
- 将美国大选视为市场主要风险的基金经理比例从5月的9%激增至目前的16%。
- 历史模式表明，大选前市场波动加剧，选举结果公布后则会出现缓解性反弹。
- 即将举行的总统辩论有可能转移市场焦点，加剧波动性。
- 货币市场密切关注候选人回应，这可能影响美元走势。
分析
Vix期货显示的美国大选波动预期反映了投资者对潜在政策变动和市场不确定性的担忧。这可能导致市场暂时不稳定，选举后随之恢复。货币市场，尤其是美元，可能会因候选人立场而出现波动，影响全球贸易和投资流动。长期来看，选举结果可能重塑经济政策，对科技和金融等行业产生影响。总统辩论对市场情绪的影响预计将是关键性的，可能在流动性较低的环境中加剧波动。
你知道吗？
- Vix期货：芝加哥期权交易所波动率指数（Vix）预测未来30天股市的预期波动。Vix期货使交易者能够对未来Vix的变动进行投机或防范。Vix期货的显著上升或“拐点”表明投资者预期将出现一段高波动期，这通常与选举等不确定性事件有关。
- 缓解性反弹：这一术语指的是股市在经历一段不确定性或负面压力后出现的急剧上涨。在选举背景下，一旦结果明朗，不确定性减少，投资者通常会做出积极反应，导致市场信心恢复，出现缓解性反弹。
- 尾部风险：它表示资产价格偏离当前价格超过三个标准差的可能性。在本文的背景下，将美国大选列为主要尾部风险意味着16%的基金经理认为选举可能导致极端市场变动，对其投资组合产生重大影响。